Les déterminants de la fourchette de cours sur le Monep [extrait BMI 47]

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Cette étude apporte quelques éléments de réponse à la compréhension e la formation de la fourchette de prix sur le Monep en identifiant les coûts de l'activité de contrepartie. Les principaux résultats mettent en évidence, d'une part, que la modélisation de la fourchette d eprix d'une option est avant tout un problème d'évaluation du prix de l'option et un problème de microstructure dans une moindre mesure, et d'autre part, que le plus fort coût dans la fourniture de liquidité correspondant au montant investi per les teneurs de marché pour se couvrir sur le marché des actions.

Auteurs :Sahut Jean Michel
Extrait de la revue BMI 47