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Le risque de crédit est une source de risque importante pour la plupart des banques. Bien qu'il soit inhéren à leur activité d'intermédiation financière et identifité depuis longtemps, les méthodes d'analyse et d'évaluaton du risque crédit ne se sont développées que récemment. Cela est probablement dû à la complexité et au caractère imprévisible du défaut. Le modèle que nous présentons ici a pour but d'aider les gérants à prendre leurs décisions de portefeuille en leur fournissant un outil d'analyse et de prévision des spreads de crédit. Nous proposons une modélisation multifactorielle des spreads, construite sur des données françaises.

Auteurs :Lardic Sandrine , Gauthier Claire
Extrait de la revue BMI 49