• Out-of-Stock

Analyse non linéraire des risques : le cas des hedges funds [extrait BMI 71]

Author : Kharoubi Cécile
€47.39
Quantity
Add to wishlist
Out-of-Stock

Version numérique PDF

Cet article étudie la distribution des rentabilités des indices de hedge funds ainsi que des hedge funds individuels. Après avoir montré à l'aide de tests classiques que les rendements des indices de hedge funds et des hedge funds individuels ne sont pas gaussiens, nous étudions les conséquences en termes d'évaluation des performances. En effet, l'intégration des moments d'ordres supérieurs à deux va venir modifier les résultats obtenus dans le paradigme moyenne-variance. Nous montrons que les mesures de performance traditionnelles ne sont pas adaptées aux hedge funds. Nous concluons que, lorsque le risque non linéaire est correctement pris en compte, les hedge funds ne battent pas systématiquement les autres classes d'actifs.

Auteurs :Kharoubi Cécile
Extrait de la revue BMI 71

BMI71-1098267
New

16 other products in the same category:

This website uses cookies to ensure you get the best experience on our website