Version numérique PDF

Les souscripteurs de contrats d'assurance vie détiennent une option de rachat anticipé qui constitue un risque financier pour l'assureur. La décision de rachat anticipé est expliquée par des éléments financiers (fiscalité, opportunités d'arbitrage) et personnels (besoin de liquidité). Grâce à une modélisation du comportement de rachat anticipé à partir de données françaises, nous évaluons le coût de cette option et sa sensibilité à des paramètres financiers (courbe des taux, taux garanti).

Auteurs :Cherif Taoufik , Pras Isabelle
Extrait de la revue BMI 36