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Les bons de souscription d'actions sont fréquemment évalués comme des options d'achat sur actions. A partir d'une revue de la littérature, nous analysons l'adéquation des différents modèles probabilistes d'options aux caractéristiques des bons. L'étude comparative des tests permet de conclure à la robustesse des modèles de Black et Scholes ajustés qui fournissent une bonne évaluation des bons dans la plupart des cas.

Auteurs :Chollet Pierre
Extrait de la revue BMI 36