- Out-of-Stock
Availability: Out of stock
Version numérique PDF
Cet article présente une méthode alternative de couverture du risque d'évolution du prix d'un put vendu par une banque à sa clientèle. Cette technique est conçue pour les cas où la taille de la transaction est trop faible pour se prêter à une couverture classique " dos-à-dos ", qui consiste à racheter un put de mêmes caractéristiques sur les marchés financiers. Comme l'auteur l'explique, la sur-duplication est une méthode de couverture intéressante lorsque la réglementation interne de l'institution financière concernée impose des contraintes sur la vente à découvert.Auteurs :McCoy Eric
Extrait de la revue BMI 91