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La courbe de structure des taux d'intérêt est une des composantes fondamentales de la théorie économique et financière. Celle-ci, en établissant une relation entre les taux d'intérêt et les maturités, permet d'évaluer de nombreux actifs financiers. Or, les méthodes de révélation sont nombreuses mais n'offrent pas toutes des résultats satisfaisants et souffrent, parfois, de certaines limitations. Dans cet article, nous proposons de tester certaines de ces méthodes sur des obligations d'État démembrées (strip). Nous montrerons que l'utilisation des réseaux de neurones artificiels peut s'avérer très satisfaisante et que cette méthode reste robuste quant à l'éventuelle existence de données aberrantes.

Auteurs :Bolgot Saïd , Meyfredi Jean-Christophe
Extrait de la revue BMI 35