Pricing and hedging Asian options on interest rates - Article en anglais [extrait BMI 48]

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En utilisant l'approche martingale, nous évaluons explicitement plusieurs options asiatiques (sur moyenne) de taux d'intérêt dans le cadre d'un modèle de gamme des taux à un facteur et d'une structure de volatilité des prix des zéro-coupons soit linéaire soit exponentielle. Nous calculons également les différentes sensibilités de la valeur de ces options en simulant différentes formes de la gamme des taux et en modifiant les principaux paramètres du modèle.

Auteurs :Poncet Patrice
Extrait de la revue BMI 48