Public
Cet ouvrage s'adresse en priorité aux dirigeants, aux contrôleurs de gestion, aux contrôleurs internes, et aux gestionnaires de bilan, aux trésoriers d'entreprises, aux banquiers et leurs collaborateu
Resumé
Aujourd'hui, pour développer des stratégies gagnantes, donc forcément sélectives, pour identifier au plus vite les éventuelles dérives par rapport au plan de marche fixé, pour éviter des déconvenues, les banques doivent disposer d'une connaissance approfondie de leurs activités, identifier les facteurs déterminants de leur rentabilité, et maîtriser leurs risques. Les autorités de tutelle militent dans ce sens, le nouveau règlement sur le contrôle interne (CRB 97-02) et le Livre Blanc de la Commission Bancaire sur la mesure de la rentabilité des activités bancaires, en témoignent.
Sommaire
Une analyse des techniques de gestion de bilan et de leurs origines. L'Histoire de la gestion de bilan. Les techniques classiques de la gestion de bilan. La duration stochastique : application aux dépôts à vue. Les modèles de taux et leur choix. La maîtrise des techniques. Gérer les risques. La gestion ALM du risque de taux. Les objectifs. Le risque de faillite. Les autres risques. L'action sur la Politique commerciale de la banque. Un outil pour la Politique d'investissement : la titrisation.
Public
Professionnels de la banque et des marchés de change (directeurs, analystes financiers, traders, sales). Gérants de portefeuilles, trésoriers d'entreprises. Etudiants en Finance-Banque-Bourse, Economi
Resumé
Les techniques ALM ou de gestion Actif/Passif sont aujourd'hui arrivées à maturité. Des techniques quantitatives sophistiquées sont déjà opérationnelles dans les grandes banques internationales. Le profit dégagé de l'expertise du métier de banquier doit être couvert contre les divers aléas pour mieux satisfaire les actionnaires. Plutôt que de réaliser le difficile pari de présenter l'ensemble des risques des bilans bancaires, les auteurs ont choisi d'approfondir le lien entre le risque de taux et l'équilibre du bilan, en spécifiant les méthodes de gestion des risques les plus récents.
Sommaire
I. Les actions et produits dérivés : - Le vocabulaire indispensable - Les produits et les marchés - Les tableaux de cotation II. Le marché monétaire et les eurodevises : - Le vocabulaire indispensable - Les produits et les marchés - Lecture des tableaux de cotation - Le PIBOR III. Le marché obligataire : - Le vocabulaire indispensable - Les produits et les marchés - Lecture des tableaux de cotation IV. Les marchés obligataires internationaux : Le vocabulaire indispensable - Lecture des tableaux de cotation V. Les marchés à terme d'instruments financiers VI. Le marché des changes VII. Les options : - Le vocabulaire indispensable - Les produits et les marchés - les tableaux de cotation.
Public
C'est un outil indispensable à tout investisseur, détenteur d'un petit portefeuille ou déjà gérant de fonds. Il est bien sûr très utile aux étudiants.
Sommaire
Dérivés et sous-jacents. Les futures. Les Swpas. Les options. Les options sur les actions et sur indices boursier. Les options de change. Les options sur taux courts. Les options sur taux longs. Les options de deuxième générations, dite exotiques. Les warrants " Quantos " et produits structurés.
Public
Cet ouvrage est particulièrement destiné aux cadres de banques, d'institutions et de sociétés de bourses, aux cadres financiers d'entreprises, de sociétés d'audits et de conseils financiers, mais auss
Sommaire
"Partie 1 : Les modèles macroéconomiques implicites des marchés financiers 1. Les grands courant de références 2. Une analyse ""théorique"" de la réaction des marchés 3. Politique monétaire et banques centyrales - Partie 2 : Une revue des principaux indicateurs économiques et financiers des pays du G5 1. Les États-Unis 2. La France 3. L'Allemagne 4. Le Japon 5. Le Royaume-Uni 6. Et les indicateurs économiques européens"
Resumé
Les marchés financiers réagissent en continu à la diffusion de messages Politiques, économiques, sociaux, sources permanentes de révision des anticipations des opérateurs. Les indicateurs économiques occupent une place essentielle, leur publication entraînant des mouvements de cours d'intensité relative et absolue d'ailleurs variable dans le temps. Cet ouvrage permet d'entrer dans le " cœur " des indicateurs économiques des pays du G5. Le rôle et les effets de la Politique monétaire sont analysés en passant en revue la mission et le fonctionnement des principales banques centrales. Cet ouvrage est un outil indispensable à tout opérateur de marché, gérant de portefeuille, analyste, directeur financier désireux de maîtriser les mécanismes des principaux indicateurs économiques, pour pouvoir comprendre et anticiper les évolutions des marchés financiers.
Sommaire
I. La connaissance des taux d'intérêt II. La détermination du niveau des taux d'intérêt : analyse macro-économique III. L'explication de la structure par échéance des taux d'intérêt IV. La durée d'une obligation et les stratégies d'immunisation V. L'analyse du risque d'insolvabilité et de la structure des taux de rendement.
Public
Le rayonnement de ce livre s'étend à tous les échelons de la vie active. Il s'adresse, en particulier, aux universitaires et étudiants en Economie, gestion, Comptabilité et Finance-Banque-Bourses.
Sommaire
. Les éléments de Mathématiques financières II. Les critères de choix d'investissement III. Les emprunts et le crédit-bail IV. Les crédits à court terme V. Les ratios d'endettement VI. Les augmentations de capital VII. Le choix d'investissements complexes VIII. Le plan de Finance-Banque-Boursement.
Public
"Investissement et Finance-Banque-Boursement" est une référence offerte à des cadres d'entreprises et à des étudiants confrontés à des problèmes concrets.
Sommaire
I. Analyse institutionnelle des marchés à terme : - Les marchés à terme de produits financiers dans le processus d'innovation financière - Principe de fonctionnement des marchés à terme - Le rôle des banques sur les marchés à terme - Ancêtres des MATIF. : Les MAT de marchandises - Le risque de change : analyse critique II. Les marchés à terme, instruments de la gestion de trésorerie : Le MATIF de Paris - Couverture et arbitrage sur le London Financial Futures - Études de cas : le cas Tetra - Information et spéculation sur les marchés à terme.
Public
Au-delà d'un public spécialisé, il s'adresse à tout agent économique soucieux de comprendre l'évolution de son environnement (banquiers, trésoriers d'entreprise, universitaires, responsables technique
Sommaire
I. La naissance du marché libre de l'or II. L'offre III. La demande IV. Formes de détention aurifère V. Futures et options VI. Les marchés de l'or VII. Analyse de la formation du prix de l'or : apports de l'économétrie VIII. La prévision opérationnelle du prix de l'or : charts et analyse technique. Conclusion : Une approche pragmatique de la prévision du prix de l'or.
Public
Cet ouvrage est à la fois le guide indispensable du trader et l'ouvrage de référence sur l'Histoire et le rôle du métal jaune dans l'organisation monétaire internationale. Sa lecture est une étape ind
Public
Cet ouvrage s'adresse en priorité aux dirigeants, aux contrôleurs de gestion, aux contrôleurs internes, et aux gestionnaires de bilan, aux trésoriers d'entreprises, aux banquiers et leurs collaborateu
Resumé
Aujourd'hui, pour développer des stratégies gagnantes, donc forcément sélectives, pour identifier au plus vite les éventuelles dérives par rapport au plan de marche fixé, pour éviter des déconvenues, les banques doivent disposer d'une connaissance approfondie de leurs activités, identifier les facteurs déterminants de leur rentabilité, et maîtriser leurs risques. Les autorités de tutelle militent dans ce sens, le nouveau règlement sur le contrôle interne (CRB 97-02) et le Livre Blanc de la Commission Bancaire sur la mesure de la rentabilité des activités bancaires, en témoignent.
Sommaire
Une analyse des techniques de gestion de bilan et de leurs origines. L'Histoire de la gestion de bilan. Les techniques classiques de la gestion de bilan. La duration stochastique : application aux dépôts à vue. Les modèles de taux et leur choix. La maîtrise des techniques. Gérer les risques. La gestion ALM du risque de taux. Les objectifs. Le risque de faillite. Les autres risques. L'action sur la Politique commerciale de la banque. Un outil pour la Politique d'investissement : la titrisation.
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Professionnels de la banque et des marchés de change (directeurs, analystes financiers, traders, sales). Gérants de portefeuilles, trésoriers d'entreprises. Etudiants en Finance-Banque-Bourse, Economi
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Les techniques ALM ou de gestion Actif/Passif sont aujourd'hui arrivées à maturité. Des techniques quantitatives sophistiquées sont déjà opérationnelles dans les grandes banques internationales. Le profit dégagé de l'expertise du métier de banquier doit être couvert contre les divers aléas pour mieux satisfaire les actionnaires. Plutôt que de réaliser le difficile pari de présenter l'ensemble des risques des bilans bancaires, les auteurs ont choisi d'approfondir le lien entre le risque de taux et l'équilibre du bilan, en spécifiant les méthodes de gestion des risques les plus récents.
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I. Les actions et produits dérivés : - Le vocabulaire indispensable - Les produits et les marchés - Les tableaux de cotation II. Le marché monétaire et les eurodevises : - Le vocabulaire indispensable - Les produits et les marchés - Lecture des tableaux de cotation - Le PIBOR III. Le marché obligataire : - Le vocabulaire indispensable - Les produits et les marchés - Lecture des tableaux de cotation IV. Les marchés obligataires internationaux : Le vocabulaire indispensable - Lecture des tableaux de cotation V. Les marchés à terme d'instruments financiers VI. Le marché des changes VII. Les options : - Le vocabulaire indispensable - Les produits et les marchés - les tableaux de cotation.
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C'est un outil indispensable à tout investisseur, détenteur d'un petit portefeuille ou déjà gérant de fonds. Il est bien sûr très utile aux étudiants.
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Dérivés et sous-jacents. Les futures. Les Swpas. Les options. Les options sur les actions et sur indices boursier. Les options de change. Les options sur taux courts. Les options sur taux longs. Les options de deuxième générations, dite exotiques. Les warrants " Quantos " et produits structurés.
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Cet ouvrage est particulièrement destiné aux cadres de banques, d'institutions et de sociétés de bourses, aux cadres financiers d'entreprises, de sociétés d'audits et de conseils financiers, mais auss
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"Partie 1 : Les modèles macroéconomiques implicites des marchés financiers 1. Les grands courant de références 2. Une analyse ""théorique"" de la réaction des marchés 3. Politique monétaire et banques centyrales - Partie 2 : Une revue des principaux indicateurs économiques et financiers des pays du G5 1. Les États-Unis 2. La France 3. L'Allemagne 4. Le Japon 5. Le Royaume-Uni 6. Et les indicateurs économiques européens"
Resumé
Les marchés financiers réagissent en continu à la diffusion de messages Politiques, économiques, sociaux, sources permanentes de révision des anticipations des opérateurs. Les indicateurs économiques occupent une place essentielle, leur publication entraînant des mouvements de cours d'intensité relative et absolue d'ailleurs variable dans le temps. Cet ouvrage permet d'entrer dans le " cœur " des indicateurs économiques des pays du G5. Le rôle et les effets de la Politique monétaire sont analysés en passant en revue la mission et le fonctionnement des principales banques centrales. Cet ouvrage est un outil indispensable à tout opérateur de marché, gérant de portefeuille, analyste, directeur financier désireux de maîtriser les mécanismes des principaux indicateurs économiques, pour pouvoir comprendre et anticiper les évolutions des marchés financiers.
Sommaire
I. La connaissance des taux d'intérêt II. La détermination du niveau des taux d'intérêt : analyse macro-économique III. L'explication de la structure par échéance des taux d'intérêt IV. La durée d'une obligation et les stratégies d'immunisation V. L'analyse du risque d'insolvabilité et de la structure des taux de rendement.
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Le rayonnement de ce livre s'étend à tous les échelons de la vie active. Il s'adresse, en particulier, aux universitaires et étudiants en Economie, gestion, Comptabilité et Finance-Banque-Bourses.
Sommaire
. Les éléments de Mathématiques financières II. Les critères de choix d'investissement III. Les emprunts et le crédit-bail IV. Les crédits à court terme V. Les ratios d'endettement VI. Les augmentations de capital VII. Le choix d'investissements complexes VIII. Le plan de Finance-Banque-Boursement.
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"Investissement et Finance-Banque-Boursement" est une référence offerte à des cadres d'entreprises et à des étudiants confrontés à des problèmes concrets.
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I. Analyse institutionnelle des marchés à terme : - Les marchés à terme de produits financiers dans le processus d'innovation financière - Principe de fonctionnement des marchés à terme - Le rôle des banques sur les marchés à terme - Ancêtres des MATIF. : Les MAT de marchandises - Le risque de change : analyse critique II. Les marchés à terme, instruments de la gestion de trésorerie : Le MATIF de Paris - Couverture et arbitrage sur le London Financial Futures - Études de cas : le cas Tetra - Information et spéculation sur les marchés à terme.
Public
Au-delà d'un public spécialisé, il s'adresse à tout agent économique soucieux de comprendre l'évolution de son environnement (banquiers, trésoriers d'entreprise, universitaires, responsables technique
Sommaire
I. La naissance du marché libre de l'or II. L'offre III. La demande IV. Formes de détention aurifère V. Futures et options VI. Les marchés de l'or VII. Analyse de la formation du prix de l'or : apports de l'économétrie VIII. La prévision opérationnelle du prix de l'or : charts et analyse technique. Conclusion : Une approche pragmatique de la prévision du prix de l'or.
Public
Cet ouvrage est à la fois le guide indispensable du trader et l'ouvrage de référence sur l'Histoire et le rôle du métal jaune dans l'organisation monétaire internationale. Sa lecture est une étape ind
Public
Cet ouvrage s'adresse en priorité aux dirigeants, aux contrôleurs de gestion, aux contrôleurs internes, et aux gestionnaires de bilan, aux trésoriers d'entreprises, aux banquiers et leurs collaborateu
Resumé
Aujourd'hui, pour développer des stratégies gagnantes, donc forcément sélectives, pour identifier au plus vite les éventuelles dérives par rapport au plan de marche fixé, pour éviter des déconvenues, les banques doivent disposer d'une connaissance approfondie de leurs activités, identifier les facteurs déterminants de leur rentabilité, et maîtriser leurs risques. Les autorités de tutelle militent dans ce sens, le nouveau règlement sur le contrôle interne (CRB 97-02) et le Livre Blanc de la Commission Bancaire sur la mesure de la rentabilité des activités bancaires, en témoignent.
Sommaire
Une analyse des techniques de gestion de bilan et de leurs origines. L'Histoire de la gestion de bilan. Les techniques classiques de la gestion de bilan. La duration stochastique : application aux dépôts à vue. Les modèles de taux et leur choix. La maîtrise des techniques. Gérer les risques. La gestion ALM du risque de taux. Les objectifs. Le risque de faillite. Les autres risques. L'action sur la Politique commerciale de la banque. Un outil pour la Politique d'investissement : la titrisation.
Public
Professionnels de la banque et des marchés de change (directeurs, analystes financiers, traders, sales). Gérants de portefeuilles, trésoriers d'entreprises. Etudiants en Finance-Banque-Bourse, Economi
Resumé
Les techniques ALM ou de gestion Actif/Passif sont aujourd'hui arrivées à maturité. Des techniques quantitatives sophistiquées sont déjà opérationnelles dans les grandes banques internationales. Le profit dégagé de l'expertise du métier de banquier doit être couvert contre les divers aléas pour mieux satisfaire les actionnaires. Plutôt que de réaliser le difficile pari de présenter l'ensemble des risques des bilans bancaires, les auteurs ont choisi d'approfondir le lien entre le risque de taux et l'équilibre du bilan, en spécifiant les méthodes de gestion des risques les plus récents.
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I. Les actions et produits dérivés : - Le vocabulaire indispensable - Les produits et les marchés - Les tableaux de cotation II. Le marché monétaire et les eurodevises : - Le vocabulaire indispensable - Les produits et les marchés - Lecture des tableaux de cotation - Le PIBOR III. Le marché obligataire : - Le vocabulaire indispensable - Les produits et les marchés - Lecture des tableaux de cotation IV. Les marchés obligataires internationaux : Le vocabulaire indispensable - Lecture des tableaux de cotation V. Les marchés à terme d'instruments financiers VI. Le marché des changes VII. Les options : - Le vocabulaire indispensable - Les produits et les marchés - les tableaux de cotation.
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C'est un outil indispensable à tout investisseur, détenteur d'un petit portefeuille ou déjà gérant de fonds. Il est bien sûr très utile aux étudiants.
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Dérivés et sous-jacents. Les futures. Les Swpas. Les options. Les options sur les actions et sur indices boursier. Les options de change. Les options sur taux courts. Les options sur taux longs. Les options de deuxième générations, dite exotiques. Les warrants " Quantos " et produits structurés.
Public
Cet ouvrage est particulièrement destiné aux cadres de banques, d'institutions et de sociétés de bourses, aux cadres financiers d'entreprises, de sociétés d'audits et de conseils financiers, mais auss
