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Cet article constitue une contribution théorique à la littérature se proposant d'évaluer la dette risquée d'une entreprise. L'originalité du modèle, développé selon l'approche de Mauer et Ott (2000), réside en la considération d'une option de liquidation pour les créditeurs sur les entreprises non solvables, dissociant ainsi les événements de défaut et de liquidation. L'influence de cette option sur la structure du capital ainsi que sur les politiques d'investissement de la firme est alors analysée.

Auteurs :Joucla Guillaume
Extrait de la revue BMI 58