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Cet article fournit un cadre conceptuel pour la gestion du risque de taux d'intérêt des dépôts à vue. Les résultats bancaires sont affectés à la fois par du risque commercial et par les variations des taux d'intérêt ; il n'est possible de couvrir sur les marchés financiers que le risque de taux d'intérêt. Nous considérons des stratégies de couverture qui minimisent la variance des résultats trimestriels. Une expression analytique de la stratégie optimale est donnée. Les banques utilisent des mesures de risque telles que la VaR ou l'" expected shortfall ". Nous considérons d'autres stratégies de couverture du risque de taux d'intérêt des dépôts à vue potentiellement meilleures du point de vue de ces mesures de risque.

Auteurs :Adam Alexandre
Extrait de la revue BMI 75