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La liquidité a toujours été étudiée, dans la littérature financière, d'un point de vue individuel. L'intérêt de cet article est de montrer par une étude empirique sur Euronext Paris, qu'il existe des déterminants de liquidité communs à tous les titres, soit des phénomènes faisant varier la liquidité de tous les titres simultanément. La liquidité aurait par conséquent deux composantes : une spécifique représentant ses déterminants individuels et une systématique intégrant des caractéristiques communes à tous les titres.

Auteurs :Emonet-Fournier Caroline
Extrait de la revue BMI 68