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Les bilans des banques contiennent de nombreuses options implicites telles que des options de remboursement anticipé sur les prêts immobiliers, de retrait anticipé, etc. L'exercice de ces options peut dépendre des mouvements de taux d'intérêt, ce qui induit un risque (non linéaire) de taux d'intérêt. Pour représenter ces phénomènes, nous proposons ici une classe de modèles comportementaux, à la fois réalistes et utilisables concrètement.

Auteurs :Frachot Antoine
Extrait de la revue BMI 75