Le point sur... Les fonctions copules en finance [extrait BMI 68]

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Les copules ont été introduites récemment dans les études empiriques en finance. Outre une grande souplesse dans la mise en ?uvre de l'analyse multivariée, elles autorisent une sélection plus étendue des distributions jointes des séries financières. Cet article propose un exposé didactique de l'approche par les copules et souligne leurs principaux apports tant sur le plan technique que sur celui de leurs applications en finance. Deux applications sont proposées en guise d'illustration, l'une portant sur la dépendance entre les marchés et l'autre sur la liaison volatilité-volume.

Auteurs :Avouyi-Dovi Sanvi , Neto David
Extrait de la revue BMI 68