Le point sur : Value at risk [extrait BMI 37]

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Cette note présente en termes simples la portée, les objectifs et les limites du concept et de la mesure de "Value at Risk" et en examine brièvement quelques concurrents. Elle montre en particulier qu'aucune méthode d'évaluation et de mesure du risque ne domine clairement les autres. Les différentes méthodes VaR devraient être utilisées en combinaison, et complétées par des tests de stress et l'analyse de scénarios.

Auteurs :Poncet Patrice
Extrait de la revue BMI 37