Note sur l'évaluation de l'option de remboursement anticipé [extrait BMI 49]

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Le but de cet article est de proposer une méthode d'évaluation et de facturation de l'option de remboursement anticipé d'un prêt. Le problème principal des remboursements anticipés réside dans la modélisation du comportement des clients. Nous proposons différentes approches à ce problème, ces approches pouvant être classées selon le degré de rationalité qu'elles accordent au client. Idéalemen (pour les banques), il serait nécessaire de facturer au client u moment de l'octroi du prêt, le coût de cette option, en ajustant le taux du prêt. Nous soulignans le fait que cet ajustement n'est pas toujours possible.

Auteurs :Frachot Antoine , Demey Paul , Riboulet Gaël
Extrait de la revue BMI 49