Mécanismes d'échange et comportement des cours des contrats à terme de taux : étude empirique s... [extrait BMI 35]

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commentaire : L'objet de ce papier est d'examiner si le système de cotation d'un marché à terme de taux d'intérêt (criée ou système électronique) a une influence sur la volatilité des prix et des écarts de prix offerts et demandés. La recherche est effectuée en examinant à partir de données infraquotidiennes, d'un côté les produits phares de long terme du Matif et du Liffe, et d'un autre côté ceux de la DTB et du Meff. Nos résultats indiquent qu'il est extrêmement difficile de prouver qu'un système est meilleur qu'un autre en Europe.

Auteurs :Barneto Pascal
Extrait de la revue BMI 35