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L'approche qui est au cour de cet article se dissocie des approches classiques de simulation de l'évolution de la structure à terme des taux d'intérêt. Elle ne repose sur aucune hypothèse a priori de forme fonctionnelle du processus générateur de l'évolution de la structure des taux, ni sur aucune hypothèse de distribution caractérisant la dynamique des variables aléatoires que sont les taux. Alliant un algorithme dérivé de la quantification vectorielle à une procédure de simulation de Monte-Carlo, il permet la génération d'évolutions à long terme (plusieurs années) de la structure des taux.

Auteurs :Cottrell Marie , De Bodt Éric , Grégoire Philippe
Extrait de la revue BMI 36