Le modèle de Vasicek : approches classique et probabiliste [extrait BMI 27]

Version numérique PDF

L'objectif de cet article est d'analyser les performances empiriques, sur le marché obligataire français, du modèle de Vasicek classique et de sa version probabiliste. Le but de l'estimation par coupe transversale qui a été effectuée à partir d'un historique journalier de prix d'obligations zéro-coupon est d'examiner comment le modèle de Vasicek classique reproduit les courbes de taux telles qu'elles sont observées sur le marché. 

Auteurs :de Séverac Béatrice
Extrait de la revue BMI 27