Evaluation séquentielle d'un actif contingent aux taux et à un actif risqué [extrait BMI 43]

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Après avoir mis en évidence, dans les modèles séquentiels d'évaluation d'actifs contingents de Kishimoto (1989) et d'Augros et Quéruel (1998), l'évalution en cours du temps du coefficient de corrélation entre le rendement de l'actif sous-jacent et les taux d'intérêt sans risque, ainsi que celle de la volatilité du rendement du sous-jacent, les auteurs proposent une amélioration de l'approche séquentielle d'évaluation d'un actif contingent, en présence de taux d'intérêt stochastiques, permettant d'obtenir soit une volatilité constante du sous-jacent, soit un coefficient de corrélation constant au cours du temps.

Auteurs :Augros Jean-Claude , Moreno Michaël
Extrait de la revue BMI 43