L'apport des méthodes du "replicating portfolio" ou portfeuille répliqué en ALM : méthode cont... [extrait BMI 51]

Version numérique PDF

Dans le bilan d'une banque, les produits non échéancés posent de véritables problèmes pratiques lorsque l'on utilise les outils de gestion du risque (impasse de liquidité, de taux, VAN, Key rate duration, duration, ...). Cet article présente les solutions actuellement utilisées par les institutions bancaires pour donner des échéances aux produits à vue. Nous proposons également des solutions théoriques plus performantes à mettre en place si la gestion des risques se base sur des générateurs de taux sophistiqués (modèles stochastiques).

Auteurs :Damel Pascal
Extrait de la revue BMI 51